- Сourse
- Location
Интенсив о том, как с нуля создать венчурный фонд или объединение бизнес-ангелов — от инвестиционного тезиса и формирования потока проектов до финансового моделирования фонда, системы управления рисками и стратегии выхода.
Основные темы курса:
- Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия работы фонда;
- Формирование потока заявок и воронки стартапов;
- Структура венчурного фонда ранних стадий;
- Финансовая модель венчурного фонда; риск-менеджмент;
- Стратегия управления портфелем венчурного фонда;
- Работа с портфельными компаниями;
- Формирование условий типового term sheet;
- Юридическая структура фонда и структурирование сделок;
- Стратегия exit;
- Списание и продажа неудачных компаний.
День 1
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия фонда:
- Что такое инвестиционный тезис.
- Стратегия венчурного фонда ранних стадий.
- Отраслевые и технологические ниши, экспертиза.
- Стадии технологических компаний.
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Структура венчурного фонда ранних стадий:
- Организационная структура венчурного фонда.
- Формирование и работа Совета Директоров.
- Примеры организации и распределения основных функций (General Partner, Managing Partner, Limited Partner, Associates, Analytics).
Никита Булгаков, ex-инвестиционный менеджер ФРИИ, BDM в OneTwoTrip
Финансовая модель венчурного фонда / Риск менеджмент:
- Финансовое моделирование фонда (в т.ч. сходимость юнит-экономики портфеля).
- Стратегии управление рисками (take-risk/risk aversion).
Андрей Зиновьев, Управляющий партнер V-Capital
Юридическая структура Фонда и структурирование сделок:
- Юридические аспекты оформления венчурных сделок.
- Конвертируемый заём.
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Участие в международных венчурных фондах в качестве ограниченно партнера (LP)
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Ольга Дорофеева, управляющий партнер SmartHub
Формирование pipeline и воронки стартапов
День 2
Артём Азевич, руководитель направления по работе с компаниями старших раундов ФРИИ
Работа с портфельными компаниями:
· Методология проведения трекшн-митингов с командами.
· Шаблоны презентаций, трекшн-карты.
· Формы квартальной и годовой отчетности.
· Выстраивание отношений с фаундерами.
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Формирование условий типового term-sheet:
· Корпоративное управление, финансирование, распоряжение долями, опционы.
· Drag Along & Tag Along, Liquidation Preference, MBO, Put/Call и т.д.
· Переговорами с текущими инвесторами.
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Стратегия выбора инвестиционного тезиса и управления портфелем венчурного фонда:
· Синергетический эффект портфеля.
· Компании «зомби» / «середнячки» / «звезды».
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ.
Стратегия Exit:
· Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A.
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Startups Fail:
· Списание и продажа неудачных стартапов.
· Построение работы со списанными компаниями.
День 3
Защита выпускных проектов — презентаций создаваемого венчурного фонда.
Слушатели получат обратную связь и советы от главных игроков рынка венчурного капитала: ФРИИ, Maxfield Capital, Runa Capital, Impuls VС, Altair Capital, Leta Capital.