17-21 декабря пройдет интенсив о том, как с нуля создать венчурный фонд ранних стадий — от инвестиционного тезиса и формирования потока проектов до финансового моделирования фонда, системы управления рисками и стратегии выхода.
Основные темы курса:
- Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия работы фонда
- Формирование потока заявок и воронки стартапов
- Структура венчурного фонда ранних стадий
- Финансовая модель венчурного фонда; риск-менеджмент
- Стратегия управления портфелем венчурного фонда
- Работа с портфельными компаниями
- Формирование условий типового term sheet
- Юридическая структура фонда и структурирование сделок
- Стратегия exit
- Списание и продажа неудачных компаний
Программа курса
День 1
15:30-16:00
Welcome coffee
16:00-17:00
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Инвестиционный тезис, ниши и стадии, стратегия фонда:
- Что такое инвестиционный тезис.
- Стратегия венчурного фонда ранних стадий.
- Отраслевые и технологические ниши, экспертиза.
- Стадии технологических компаний.
17:00-18:00
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Структура венчурного фонда ранних стадий:
- Организационная структура венчурного фонда.
- Формирование и работа Совета Директоров.
- Примеры организации и распределения основных функций.
- General Partner, Managing Partner, Limited Partner, Associates, Analytics.
18:00-18:10
Cofee break
18:10-19:30
Яков Коп, инвестиционный менеджер ФРИИ
Финансовая модель венчурного фонда / Риск менеджмент:
- Финансовое моделирование фонда (в т. ч. сходимость юнит-экономики портфеля).
- Стратегии управление рисками (take-risk/risk aversion).
19:30-19:40
Cofee break
19:40-20:30
Андрей Зиновьев, Managing Partner of Legal Space and Visabot
Юридическая структура Фонда и структурирование сделок:
- Юридические аспекты оформления венчурных сделок.
- Конвертируемый займ.
День 2
9:30-10:00
Welcome coffee
10:00-11:30
Артём Азевич, руководитель направления по работе с компаниями старших раундов ФРИИ
Работа с портфельными компаниями:
- Методология проведения трекшн-митингов с командами.
- Шаблоны презентаций, трекшн-карты.
- Формы квартальной и годовой отчетности.
- Выстраивание отношений с фаундерами.
11:30-11:40
Cofee break
11:40-13:00
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Startups Fail:
- Списание и продажа неудачных стартапов.
- Построение работы со списанными компаниями.
13:00-13:40
Обед
13:40-14:50
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Формирование условий типового term-sheet:
- Корпоративное управление, финансирование, распоряжение долями, опционы.
- Drag Along & Tag Along, Liquidation Preference, MBO, Put/Call и т. д.
- Переговорами с текущими инвесторами.
14:50-15:00
Cofee break
15:00-16:20
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Стратегия выбора инвестиционного тезиса и управления портфелем венчурного фонда:
- Синергетический эффект портфеля.
- Компании «зомби» / «середнячки» / «звезды».
16:20-17:30
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ.
Стратегия Exit:
- Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A.
17:30-17:40
Cofee break
17:40-18:30
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
- Построение синдикатов
18:30-19:30
Максим Чеботарев, руководитель клуба инвесторов ФРИИ
Илья Королев, управляющий портфелем ФРИИ
Стратегия Exit:
- Взаимодействие и продажа инвесторам следующих раундов. M&A.
День 3
15:00-17:00
Защита выпускных проектов — презентаций создаваемого венчурного фонда.
Слушатели получат обратную связь и советы от главных игроков рынка венчурного капитала: ФРИИ, Maxfield Capital, Runa Capital, Impuls VС, Altair Capital, Leta Capital.
Что вы получите после интенсива:
- Сформированный инвестиционный тезис
- Проверенную финансовую модель фонда
- Структуру процесса работы с командами фонда
- Юридические документы для структурирования сделки
- Готовую инвестиционную презентацию
- Членство в закрытом сообществе бизнес-ангелов. Нетворкинг и общение с экспертами и опытными инвесторами.